Valor do dinheiro ao longo do tempo: fatores, importância, exemplos

O valor do dinheiro ao longo do tempo é o conceito que indica que o dinheiro disponível no momento vale mais do que a mesma quantia no futuro, devido à sua potencial capacidade de ganho.

Esse princípio básico de finanças sustenta que, desde que o dinheiro possa gerar juros, qualquer quantia vale mais quanto antes ela é recebida. O valor do dinheiro ao longo do tempo também é conhecido como valor presente líquido.

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Fonte: pixabay.com

Esse conceito baseia-se na ideia de que os investidores preferem receber dinheiro hoje, em vez de receber a mesma quantia no futuro, devido à possibilidade de o dinheiro crescer em valor durante um determinado período de tempo.

Explique por que os juros são pagos ou auferidos: os juros, em um depósito bancário ou em uma dívida, compensam o depositante ou o credor pelo valor do dinheiro ao longo do tempo.

Fatores que afetam

O valor da moeda ao longo do tempo está relacionado aos conceitos de inflação e poder de compra. Ambos os fatores devem ser levados em consideração, juntamente com a taxa de retorno que pode ser obtida ao investir o dinheiro.

Inflação e poder de compra

Isso é importante porque a inflação erode constantemente o valor e, portanto, o poder de compra da moeda. É melhor exemplificado pelos preços de commodities, como gasolina ou alimentos.

Por exemplo, se um certificado de US $ 100 de gasolina grátis fosse entregue em 1990, você poderia ter comprado muito mais galões de gasolina do que se tivesse recebido US $ 100 de gasolina grátis uma década depois.

A inflação e o poder de compra devem ser levados em consideração quando o dinheiro é investido, porque, para calcular o retorno real de um investimento, a taxa de inflação deve ser subtraída da porcentagem de retorno obtida do dinheiro.

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Se a taxa de inflação é realmente mais alta do que a taxa de retorno do investimento, mesmo que o investimento mostre um retorno nominal positivo, o dinheiro está realmente sendo perdido em termos de poder de compra.

Por exemplo, se você ganha 10% em investimentos, mas a taxa de inflação é de 15%, na realidade você estará perdendo 5% em poder de compra a cada ano (10% – 15% = -5%).

Importância

As empresas consideram o valor do dinheiro ao longo do tempo ao tomar decisões sobre investimentos no desenvolvimento de novos produtos, na aquisição de novos equipamentos ou instalações comerciais e no estabelecimento de condições de crédito para a venda de seus produtos ou serviços.

O dólar disponível hoje pode ser usado para investir e obter juros ou mais-valias. Devido à inflação, um dólar prometido para o futuro vale atualmente menos de um dólar hoje.

Desde que o dinheiro possa gerar juros, esse princípio financeiro básico sustenta que qualquer quantia vale mais quanto mais cedo é recebida. No nível mais básico, o valor do dinheiro ao longo do tempo mostra que, sendo todas as coisas iguais, é melhor ter dinheiro agora ou mais tarde.

Valor presente e futuro

O valor presente determina o valor do fluxo de caixa que será recebido no futuro, em dólares de hoje. Desconta o fluxo de caixa futuro até a data atual, usando o número de períodos e a taxa média de retorno.

Independentemente do valor presente, se esse valor for investido no valor atual na taxa de retorno e no número de períodos específicos, o investimento crescerá até a quantidade de fluxo de caixa futuro.

O valor futuro determina o valor do fluxo de caixa recebido hoje no futuro, com base nas taxas de juros ou ganhos de capital. Calcule o valor do fluxo de caixa atual no futuro, se ele foi investido a uma taxa de retorno e número de períodos específicos.

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Tanto o valor presente quanto o futuro levam em consideração juros compostos ou ganhos de capital. Esse é outro aspecto importante que os investidores devem considerar ao procurar bons investimentos.

Como é calculado?

Dependendo da situação em questão, a fórmula para o valor do dinheiro ao longo do tempo pode mudar um pouco.

Por exemplo, no caso de pagamentos anuais ou perpétuos, a fórmula generalizada possui menos ou mais fatores. No entanto, em geral, a fórmula mais fundamental do valor do dinheiro ao longo do tempo leva em consideração as seguintes variáveis:

VF = valor futuro do dinheiro.

VP = valor presente do dinheiro.

i = taxa de juros.

N = número de períodos de capitalização por ano.

t = número de anos.

Com base nessas variáveis, a fórmula para o valor do dinheiro ao longo do tempo seria a seguinte:

VF = VP x [1 + (i / N)] ^ (N xt).

Fórmula de valor presente de dinheiro futuro

A fórmula também pode ser usada para calcular o valor presente do dinheiro que será recebido no futuro. Simplesmente divida o valor futuro em vez de multiplicar o valor presente. A fórmula seria então:

VP = VF / [1 + (i / N)] ^ (N xt).

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Exemplos

Suponha que alguém se ofereça para pagar pelo trabalho que está sendo realizado de duas maneiras: pague US $ 1.000 agora ou US $ 1.100 em um ano.

Que opção de pagamento deve ser adotada? Depende do tipo de retorno do investimento que você pode ganhar com o dinheiro no momento.

Como US $ 1.100 é 110% de US $ 1.000, se acredita-se que você possa receber mais de 10% do dinheiro ao investi-lo no próximo ano, você deve optar por receber os US $ 1.000 agora.

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Por outro lado, se se pensa que não mais do que 9% poderiam ser ganhos no próximo ano investindo o dinheiro, o pagamento futuro de US $ 1.100 deve ser aceito, desde que a pessoa que pagará seja confiável.

Valor futuro e valor presente

Suponha que uma quantia de US $ 10.000 seja investida por um ano, com juros anuais de 10%. O valor futuro desse dinheiro seria então:

VF = US $ 10.000 x (1 + (10% / 1) ^ (1 x 1) = US $ 11.000.

A fórmula também pode ser reorganizada para encontrar o valor da quantia futura em seu valor atual.

Por exemplo, o valor para investir hoje para obter US $ 5.000 em um ano, com 7% de juros anuais, seria:

VP = US $ 5.000 / (1 + (7% / 1) ^ (1 x 1) = US $ 4.673.

Referências

  1. Investopedia (2018). Valor do dinheiro no tempo – TVM. Retirado de: investopedia.com.
  2. Wikipedia, a enciclopédia livre (2018). Valor temporal do dinheiro. Retirado de: en.wikipedia.org.
  3. Universidade Estadual da Pensilvânia (2018). Qual é o valor do dinheiro no tempo? Retirado de: psu.instructure.com.
  4. IFC (2018). Valor temporal do dinheiro. Retirado de: corporatefinanceinstitute.com.
  5. James Wilkinson (2013). Valor temporal do dinheiro. O CFO Estratégico. Retirado de: politicalcfo.com.
  6. Brian Beers (2018). Por que o valor temporal do dinheiro (TVM) é importante para os investidores. Retirado de: investopedia.com.

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