Capitalismo Financeiro: Características e Consequências

O capitalismo financeiro é a terceira fase da evolução do capitalismo mundial, que se originou em meados do século XX e foi estendido para hoje. Essa etapa foi precedida pelo capitalismo industrial e comercial e começou apenas nos anos 70.

Também é conhecido pelo nome de capitalismo monopolista, cuja conseqüência mais importante tem sido o crescimento acelerado da economia por meio de um processo de centralização do capital. Com o crescimento do capitalismo financeiro, grandes conglomerados bancários, industriais, comerciais e corporativos se originaram rapidamente.

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Esse processo de centralização e fusão de capital resultou no nascimento de empresas de monopólio transnacionais no final do século XX e no início do século XXI.

O capitalismo financeiro também é caracterizado pela forte dominação econômica e política que as instituições financeiras exercem sobre todos os outros setores da economia.

Nos últimos anos, esse domínio resultou no crescimento do capital financeiro especulativo, e não no crescimento das atividades produtivas.

As crises financeiras das últimas quatro décadas no mundo têm sido uma conseqüência direta dessa forma de capitalismo baseada no lucro e na especulação.

Caracteristicas

O capitalismo financeiro difere de outras formas de capitalismo por várias razões descritas abaixo:

– Na atividade econômica, o setor financeiro é decisivo para o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB).

– Há um aumento exponencial nas transações financeiras sem um objetivo produtivo, mas especulativo.

– Existem cadeias de intermediação financeira (bancos, empresas de investimento, etc.) que frequentemente se tornam preocupações para o sistema.

– Centrifugadoras e bolhas são produzidas com o uso de capital. Por um lado, o banco de depósitos tenta atrair economias para emprestar dinheiro; por outro lado, o banco de investimento, que obtém seus recursos do mercado interbancário para emprestá-lo novamente e reinvesti-lo. Da mesma forma, as empresas de investimento vendem ações no mercado de ações.

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– Isso gera crises periódicas porque a sobrecarga de dívidas cresce mais rápido que a produção e a capacidade da economia “real” de suportar tais dívidas.

– O capitalismo financeiro busca obter e maximizar seus ganhos de capital principalmente por meio de altos preços de terras, commodities e ativos imobiliários rentáveis, diferentemente do capitalismo industrial, segundo o qual a obtenção de lucros estava sujeita ao aumento crescente das vendas .

– No setor imobiliário, a reapreciação e supervalorização do imóvel, juntamente com o pagamento de juros hipotecários, deixa pouco lucro tributável. Algo semelhante ocorre nos negócios de hidrocarbonetos (petróleo e gás), como em mineração, seguros e bancos. Dessa forma, você tenta evitar o pagamento de imposto de renda.

– No capitalismo financeiro moderno de hoje, lucros substanciais não são obtidos pela exploração do trabalho assalariado, conforme indicado por Karl Marx, mas pela mobilização e utilização de fundos de pensão, previdência social e outras formas de poupança investidas em ações do mercado de ações, Títulos e imóveis.

Consequências

– Crescimento acelerado e desordenado da economia por meio de um processo de aumento exponencial do sistema financeiro em nível internacional, sem uma coordenação eficaz de políticas ou uma arquitetura financeira correta e menos uma regulamentação internacional correta de novos produtos financeiros.

– O “superaquecimento” da economia é outra consequência do capitalismo financeiro. Isso ocorre quando há um influxo maciço de capital, causando uma expansão da demanda agregada tão excessiva que gera desequilíbrios macroeconômicos.

– A influência do sistema financeiro internacional não se limitou à mera intermediação na atividade da economia capitalista moderna, mas também permeou o sistema político e influencia os objetivos da política econômica de um país.

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– Houve várias crises financeiras com conseqüências terríveis para a economia. Os dois casos mais emblemáticos dos últimos anos foram a Segunda-Feira Negra (19 de outubro de 1987), que resultou na queda da Bolsa de Nova York; e a crise financeira de 2008 nos Estados Unidos e na Europa.

– Essas crises recorrentes foram uma conseqüência direta da natureza das operações bancárias e das bolhas causadas pelo capitalismo financeiro internacional. Devido a suas características e recorrência, esse processo foi chamado de crise sistêmica do capitalismo financeiro.

– Após o desastre financeiro causado pela bolha imobiliária e pelos “títulos tóxicos” nos Estados Unidos e na Europa, foi necessária assistência financeira em larga escala. Durante esse processo, vários bancos e outras empresas financeiras falidas foram nacionalizados para recuperá-los.

– O chamado Big Bank financeiro também envolveu o desembolso de centenas de bilhões de dólares pelos bancos centrais. O objetivo era pagar os clientes dos bancos afetados e evitar mais danos econômicos. Mais liquidez monetária foi criada e as taxas de juros foram reduzidas, entre outros mecanismos.

– O capitalismo financeiro gerou uma economia baseada em especulações e valores fictícios. Por exemplo, na crise imobiliária de 2008, as hipotecas pertencentes a bancos americanos foram revendidas a outros intermediários financeiros de fundos de investimento.

Eles também foram vendidos para fundos de pensão e hedge funds, que foram “colateralizados” (lastreados) pelos mesmos pagamentos de hipoteca ou com o imóvel comprometido.

– A especulação e a busca pelo lucro máximo prejudicaram os atores econômicos reais (empresários, industriais, trabalhadores e consumidores).

Crises financeiras mais importantes dos últimos anos

A crise sistêmica causou nos últimos 48 anos a queda do mercado de ações global e a falência dos bancos. A recuperação do sistema financeiro levou à intervenção dos bancos centrais dos países afetados.

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– Queda da Bolsa de Nova York em 19 de outubro de 1987. Com isso, as bolsas da Europa e do Japão também caíram. O índice Dow Jones entrou em colapso naquele dia 508 pontos.

– crise do peso mexicano (1994), crise asiática (1997) e crise do rublo (1998).

– A grande recessão dos Estados Unidos entre 2007 e 2010.

– Crise da dívida europeia e bolha imobiliária 2008 – 2010.

– A guerra cambial e os desequilíbrios financeiros globais em 2010.

Referências

  1. Capitalismo financeiro Recuperado em 4 de maio de 2018 de socialsciences.mcmaster.ca
  2. Capitalismo Financeiro v. Capitalismo Industrial Consultado em michael-hudson.com
  3. Capitalismo: o que é, causas e evolução como conceito básico. Consultado em capitalibre.com
  4. Ascensão e domínio do capitalismo financeiro: causas e implicações. Consultado em politicaexterior.com
  5. Revolução na era do capitalismo financeiro. Consultado em financeandsociety.ed.ac.uk
  6. Grandes fluxos de capital: causas, consequências e opções de políticas. Consultado em imf.org
  7. A crise sistêmica do capitalismo financeiro e a incerteza da mudança. Consultado em scielo.br
  8. Cronologia das crises financeiras do século passado. Consultado em libertaddigital.com
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