A taxa de juros ativa é a quantia de juros cobrada por período, expressa como uma porcentagem da quantia de capital emprestada por um credor a um mutuário pelo uso de um ativo.
As taxas de juros ativas são geralmente registradas anualmente, que é conhecida como taxa de juros anual. Outras taxas de juros podem ser aplicadas por períodos diferentes, como um mês ou um dia, mas geralmente são anualizadas.
Os ativos emprestados podem incluir dinheiro, bens de consumo e grandes ativos, como um veículo ou um edifício.
O dinheiro a ser pago geralmente é maior que o valor emprestado. Isso ocorre porque os credores querem ser compensados por sua incapacidade de usar esse dinheiro durante o período em que emprestaram esses fundos.
O total de juros sobre o montante emprestado depende do valor principal, da taxa de juros ativa, da frequência da capitalização e do período de duração do empréstimo.
Qual é a taxa de juros ativa?
O interesse é essencialmente uma receita ou uma taxa de arrendamento para o mutuário pelo uso de um ativo. No caso de um grande ativo, como um veículo ou edifício, a taxa de juros ativa às vezes é chamada de taxa de arrendamento.
Quando o mutuário é uma parte de baixo risco, geralmente será cobrada uma baixa taxa de juros. Se o mutuário for considerado de alto risco, a taxa de juros cobrada será maior.
Em termos do dinheiro emprestado, a taxa de juros ativa é comumente aplicada ao capital, que é a quantidade de dinheiro emprestado. A taxa de juros ativa é o custo da dívida para o mutuário e é a taxa de retorno para o credor.
Essas taxas de juros se aplicam em diversas situações envolvendo empréstimos. As pessoas tomam dinheiro emprestado para comprar casas, financiar projetos, iniciar negócios, pagar propinas, etc.
As empresas obtêm empréstimos para financiar projetos de capital e expandir suas operações. Isto é conseguido através da compra de ativos fixos, como terrenos, edifícios, máquinas, caminhões, etc.
Custo da dívida
Embora as taxas de juros ativas representem receita de juros para o credor, elas constituem um custo da dívida para a pessoa ou empresa.
As empresas avaliam o custo do empréstimo em relação ao custo do capital (pagamento de dividendos), para determinar qual fonte de financiamento será a mais barata.
Como a maioria das empresas financia seu capital, seja por meio de dívida e / ou emissão de capital, o custo de capital é avaliado para obter uma estrutura de capital ideal.
Importância
As taxas de juros ativas são uma das influências mais fortes da economia. Eles facilitam a formação de capital e têm um efeito profundo em tudo, desde decisões de investimento individuais à criação de empregos, política monetária e lucros corporativos.
Em uma economia de mercado livre, as leis de oferta e demanda geralmente estabelecem taxas de juros ativas.
A demanda por empréstimos está inversamente relacionada às taxas de juros ativas. Isso significa que altas taxas de juros desencorajam empresas e indivíduos, geralmente a empreender projetos de investimento. Taxas de juros baixas incentivam empréstimos.
No entanto, a demanda por recursos também deriva da produtividade dos investimentos feitos com capital emprestado.
Por exemplo, a empresa XYZ pode estar disposta a pagar uma taxa de juros ativa mais alta, desde que o retorno do investimento exceda o custo dos fundos.
O empréstimo ocorre apenas quando outra pessoa ou empresa concorda em desistir do consumo atual e emprestar o dinheiro ao mutuário. No entanto, a taxa de juros ativa deve ser alta o suficiente para convencer esses credores a emprestar.
Por esse motivo, a oferta de fundos que pode ser emprestada aumenta quando as taxas de juros ativas aumentam.
As taxas de juros afetam os preços de muitos investimentos, principalmente ações. Isso acontece porque eles são componentes-chave do cálculo do valor presente e do valor futuro.
Essa é uma das razões pelas quais os preços das ações geralmente aumentam quando as taxas de juros ativas caem e vice-versa.
Fatores da taxa de juros ativa
A taxa de juros ativa cobrada pelos bancos é determinada por vários fatores, incluindo o estado da economia. A taxa de juros ativa na economia é estabelecida pelo banco central do país.
Alta taxa de juros ativa
Quando o banco central define as taxas de juros ativas em um nível alto, o custo da dívida aumenta. Isso desencoraja as pessoas de tomar empréstimos e reduz a demanda do consumidor.
Em uma economia com uma alta taxa de juros ativa, as pessoas recorrem à economia de seu dinheiro, pois recebem mais pela taxa de poupança.
Além disso, as taxas de juros ativas tendem a aumentar quando a inflação aumenta. Da mesma forma, quando maiores exigências de reservas são estabelecidas para os bancos, ocorre uma oferta restrita de dinheiro ou há uma maior demanda por créditos.
O mercado de ações também é afetado. Isso acontece porque os investidores preferem uma taxa de poupança mais alta do que os baixos retornos do mercado de ações.
As empresas também têm acesso limitado ao financiamento de capital por meio de dívida. Isso leva a uma contração na economia.
Baixa taxa de juros ativa
Durante períodos de baixas taxas de juros ativas, a economia é estimulada. Isso ocorre porque os mutuários têm acesso a empréstimos a taxas econômicas.
Como as taxas de juros da poupança são baixas, é mais provável que empresas e pessoas gastem mais e comprem caminhos de investimento mais arriscados, como ações.
Isso apóia os gastos na economia e no mercado de capitais, levando a uma expansão da economia.
Exemplos
Suponha que um indivíduo obtenha do banco uma hipoteca de US $ 300.000 em um ano. O contrato de empréstimo estipula que a taxa de juros ativa do empréstimo é de 15%.
Isso significa que o mutuário terá que pagar ao banco o valor original do empréstimo mais juros.
Isso seria: US $ 300.000 + (15% x US $ 300.000) = US $ 300.000 + US $ 45.000 = US $ 345.000.
Se uma empresa obtém um empréstimo de US $ 1,5 milhão em um ano de uma instituição de crédito que cobra juros de 12%, a empresa deve reembolsar o valor principal: US $ 1,5 milhão + (12% x US $ 1,5 milhão) = US $ 1,5 milhão + US $ 180.000 = US $ 1,68 milhão.
Referências
- Julia Kagen (2017). Taxa de juros Investopedia. Retirado de: investopedia.com.
- Wikipedia, a enciclopédia livre (2019). Taxa de juros Retirado de: en.wikipedia.org.
- Kimberly Amadeo (2018). Taxas de juros e como eles funcionam. The Balance Retirado de: thebalance.com.
- Equifax (2018). Tipos de taxa de juros. Retirado de: equifax.co.uk.
- Dinheiro Inteligente (2018). Taxas de Juros Retirado de: moneysmart.gov.au.