Taxa nominal: características e exemplos

A taxa nominal refere-se à taxa de juros antes da inflação ser levada em consideração. Você também pode consultar a taxa de juros declarada em um empréstimo, sem levar em consideração qualquer taxa ou juros compostos.

Finalmente, a taxa de fundos federais, que é a taxa de juros estabelecida pelo Banco Central de cada país, também pode ser chamada de taxa nominal.

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Fonte: pixabay.com

A taxa de juros nominal, também chamada de taxa percentual anualizada, é o interesse anual pago por uma dívida ou recebido por poupança, antes de contabilizar a inflação.As taxas de juros nominais existem em contraste com as taxas de juros reais e as taxas de juros efetivas.

É importante conhecer a taxa de juros nominal de cartões de crédito e empréstimos, para identificar os de menor custo.Também é importante diferenciá-lo da taxa real, o que explica a erosão do poder de compra causada pela inflação.

Caracteristicas

Em finanças e economia , a taxa nominal é definida de duas maneiras:

– É a taxa de juros antes do ajuste pela inflação, em contraste com a taxa de juros real.

– É a taxa de juros estabelecida, sem ajuste pelo efeito total da capitalização. É também referida como taxa de juros anual nominal.

Uma taxa de juros é chamada nominal se a frequência de capitalização (por exemplo, um mês) não for igual à unidade básica de tempo na qual a taxa nominal é cotada, geralmente um ano.

Taxa do Banco Central

Os bancos centrais definem a taxa nominal no curto prazo. Essa taxa é a base das outras taxas de juros cobradas por bancos e instituições financeiras.

As taxas nominais podem ser mantidas em níveis artificialmente baixos após uma grande recessão. Isso estimula a atividade econômica por meio de baixas taxas de juros reais. Isso incentiva os consumidores a tomar empréstimos e gastar dinheiro.

Pelo contrário, durante os períodos inflacionários, os bancos centrais tendem a estabelecer taxas nominais altas. Infelizmente, eles podem superestimar o nível da inflação e manter as taxas de juros nominais muito altas.

O alto nível resultante das taxas de juros pode ter sérias repercussões econômicas. Isso ocorre porque eles tendem a parar de gastar.

Diferença com a taxa de juros real

Diferentemente da taxa nominal, a taxa de juros real leva em consideração a taxa de inflação. A equação que liga as taxas de juros reais e nominais pode ser aproximada como: taxa nominal = taxa de juros real + taxa de inflação, ou taxa nominal – taxa de inflação = taxa real.

Para evitar a erosão do poder de compra através da inflação, os investidores consideram a taxa de juros real, e não a taxa nominal.

Por exemplo, se a taxa de juros nominal oferecida em um depósito de três anos for de 4% e a taxa de inflação nesse período for de 3%, a taxa de retorno real do investidor será de 1%.

Por outro lado, se a taxa de juros nominal for de 2% em um ambiente de inflação anual de 3%, o poder de compra do investidor diminui 1% a cada ano.

Diferença com taxa efetiva

Uma taxa de juros assume duas formas: taxa nominal e taxa efetiva . A taxa nominal não leva em consideração o período de capitalização. A taxa efetiva leva em consideração o período de capitalização. Portanto, é uma medida mais precisa dos encargos com juros.

Embora a taxa nominal seja a taxa associada a um empréstimo, geralmente não é a taxa que o consumidor finalmente paga. Em vez disso, o consumidor paga uma taxa efetiva, variando de acordo com a taxa nominal e o efeito da capitalização.

Ao declarar que a taxa de juros é de 10%, significa que os juros são de 10% ao ano, capitalizados anualmente. Nesse caso, a taxa de juros anual nominal é de 10% e a taxa de juros anual efetiva também é de 10%.

No entanto, se a capitalização for mais frequente do que apenas uma vez por ano, a taxa efetiva será superior a 10%. Quanto mais frequente a capitalização, maior a taxa de juros efetiva.

Períodos de capitalização

Deve-se levar em consideração que, para qualquer taxa de juros, a taxa efetiva não pode ser especificada sem o conhecimento da frequência da capitalização e da taxa nominal.

As taxas de juros nominais não são comparáveis, a menos que seus períodos de capitalização sejam os mesmos; As taxas de juros efetivas corrigem isso “convertendo” as taxas nominais em juros compostos anuais.

Em muitos casos, as taxas de juros cotadas pelos credores nos anúncios são baseadas em taxas de juros nominais, e não reais. Portanto, eles podem subestimar a taxa de juros comparada à taxa anual efetiva equivalente.

A taxa efetiva é sempre calculada como capitalizada anualmente. É calculado da seguinte forma: r = (1 + i / n) n -1.

Onde r é a taxa efetiva, i a taxa nominal (em decimal, por exemplo: 12% = 0,12), e n o número de períodos de capitalização por ano (por exemplo, para uma capitalização mensal, seria 12):

Exemplos

Os cupons recebidos pelos investidores em títulos são calculados a uma taxa de juros nominal, porque medem o percentual de rendimento do título com base em seu valor nominal.

Portanto, um título municipal de 25 anos com um valor nominal de US $ 5.000 e uma taxa de cupom de 8%, pagando juros a cada ano, retornará US $ 5.000 x 8% ao detentor dos títulos por US $ 25 por ano por 25 anos.

Capitalização mensal

Uma taxa de juros nominal de 6% capitalizada mensalmente é equivalente a uma taxa de juros efetiva de 6,17%.

Os 6% anuais são pagos como 6% / 12 = 0,5% a cada mês. Após um ano, o capital inicial é aumentado pelo fator (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

Capitalização diária

Um empréstimo com capitalização diária tem uma taxa muito mais alta em termos anuais efetivos. Para um empréstimo com uma taxa anual nominal de 10% e uma capitalização diária, a taxa efetiva anual é de 10.516%.

Para um empréstimo de US $ 10.000, pago no final do ano em um único montante fixo, o mutuário pagaria US $ 51,56 a mais do que alguém a quem foram cobrados juros de 10% capitalizados anualmente.

Referências

  1. Investopedia (2018). Taxa de juros nominal. Retirado de: investopedia.com.
  2. Wikipedia, a enciclopédia livre (2018). Taxa de juros nominal. Retirado de: en.wikipedia.org.
  3. Oxford University Press (2018). Interesse nominal e efetivo. Retirado de: global.oup.com.
  4. Meu curso de contabilidade (2018). O que é uma taxa de juros nominal? Retirado de: myaccountingcourse.com.
  5. Eric Bank (2018). Como encontrar uma taxa de juros “nominal”. Badcredit Retirado de: badcredit.org.

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