Índice de rentabilidade: como calculá-lo e exemplos

A taxa de retorno é o lucro ou prejuízo líquido que um investimento possui durante um determinado ciclo de tempo, expresso como uma porcentagem do custo inicial do investimento. O benefício do investimento é definido como a receita obtida mais o lucro recebido com a venda desse investimento.

Em economia, o retorno é o benefício de um investimento. Abrange qualquer variação no valor do investimento, além dos fluxos de caixa recebidos pelo investidor, como pagamentos de dividendos ou juros.

Índice de rentabilidade: como calculá-lo e exemplos 1

Fonte: pixabay.com

Pode ser mensurado em termos monetários absolutos ou como porcentagem do valor investido. Este último também é chamado de retorno do período de posse.Se houver uma perda, em vez de um lucro, será descrito como um retorno negativo, assumindo que o valor investido não seja zero.

Para comparar os retornos em termos iguais ao longo de períodos com durações diferentes, é útil poder converter cada retorno em um retorno anualizado.

Qual é o índice de rentabilidade?

A taxa de retorno é o ganho ou perda, comparado ao custo inicial de um investimento. Geralmente é expresso como uma porcentagem.

Considerando o efeito do valor da moeda ao longo do tempo e da inflação, a taxa de retorno real também pode ser definida como o valor líquido dos fluxos de caixa recebidos em um investimento após ser ajustado pela inflação.

Quando esse índice é positivo, é considerado um ganho e, quando negativo, reflete uma perda no investimento.

Pode ser usado em qualquer veículo de investimento, de ações e obras de arte, a imóveis e títulos. É sempre usado quando o ativo é comprado em algum momento e um fluxo de caixa é gerado em algum momento no futuro.

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Os investimentos são avaliados com base, em parte, na taxa de retorno acima. Eles podem ser comparados com ativos do mesmo tipo para determinar quais investimentos são mais atraentes.

Como obter uma boa taxa de retorno

Como você sabe se o retorno de um investimento é bom ou não? Qual seria uma boa taxa de retorno?

Em geral, os investidores que estão dispostos a correr um risco maior geralmente são recompensados ​​com taxas de retorno mais altas.

As ações estão entre os investimentos mais arriscados, porque não há garantia de que a empresa permaneça viável. Mesmo grandes corporações podem falhar no dia a dia e deixar os investidores sem nada.

Uma maneira de minimizar o risco é investir em uma variedade de empresas em diferentes setores e classes de ativos. Ou seja, em fundos de valor estável, títulos, imóveis e ações, por um longo período de tempo.

Isso pode não levar aos retornos desejados de 15 a 35%, mas a diversificação pode impedir um colapso do mercado que encerra a economia de uma vida.

Os investidores que continuam investindo em ações do índice S&P 500 subiram cerca de 7% em média ao longo do tempo, ajustados pela inflação.

Como calcular?

A equação mostrada abaixo é usada para calcular o índice de rentabilidade:

Taxa de retorno = ((Valor final do investimento – Valor inicial do investimento) / Valor inicial do investimento) x 100.

Esse valor simples da taxa de retorno também é chamado de retorno do investimento ou ROI.

A taxa de retorno pode ser calculada para qualquer investimento, relacionado a qualquer classe de ativo.

Estudo de caso

Você pode usar o exemplo da compra de uma casa como um exemplo elementar para conceber como esse índice é calculado.

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Suponha que uma casa seja comprada por US $ 250.000. Para fins de simplificação, 100% é pago em dinheiro. Cinco anos depois, foi decidido vender a casa; porque talvez a família esteja crescendo e você precise se mudar para um lugar maior.

A casa pode ser vendida por US $ 335.000, após dedução das tarifas e impostos de qualquer agente imobiliário.

O índice de rentabilidade para a compra e venda da referida casa será então: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

No entanto, o que aconteceria se a casa fosse vendida por um valor inferior ao que foi pago por ela? Suponha, por exemplo, US $ 187.500.

A mesma fórmula pode ser usada para calcular a perda, que seria a taxa de retorno negativa, na negociação: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Exemplos

Exemplo 1

Ramón é um investidor e decide comprar 10 ações da empresa XYZ a um preço unitário de US $ 20. Ramón mantém essas ações da empresa XYZ por dois anos.

Nesse prazo, a empresa XYZ pagou US $ 1 por ação como dividendos anuais. Depois de mantê-los por dois anos, Ramón decide vender suas dez ações da empresa XYZ ao preço de US $ 25.

Ramón gostaria de estabelecer o índice de rentabilidade durante os 2 anos em que ele possuía as ações.

Solução

Para determinar a taxa de retorno, o valor dos dividendos recebidos durante o período de 2 anos é calculado primeiro, sendo:

(Dividendo anual de US $ 1 x 2 anos) x 10 ações = US $ 20 em dividendos.

Em seguida, é feito o cálculo para saber a que preço as ações foram vendidas, como segue: $ 25 x 10 ações = $ 250, que é o lucro da venda das ações.

Por fim, verifica-se quanto custou a Ramón comprar as dez ações da empresa XYZ: US $ 20 x 10 ações = US $ 200, que é o custo de compra das 10 ações.

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Por fim, todos os valores estão vinculados na equação do índice de lucratividade: (($ 20 + $ 250 – $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Consequentemente, Ramón obteve um retorno de 35% de suas ações durante o período de dois anos.

Exemplo 2

John Doe abriu uma banca de limonada. Ele investiu US $ 500 na empresa e a venda de limonada ganha cerca de US $ 10 por dia, cerca de US $ 3.000 por ano, tirando alguns dias de folga.

Na sua forma mais simples, a taxa de retorno de John Doe em um ano é simplesmente lucro como uma porcentagem do investimento, ou US $ 3.000 / US $ 500 = 600%.

Existe uma relação fundamental que deve ser levada em consideração ao se pensar em índices de rentabilidade: quanto mais arriscada a empresa, maior será o índice de rentabilidade esperado.

Referências

  1. Will Kenton (2018). Taxa de Retorno Retirado de: investopedia.com.
  2. Wikipedia, a enciclopédia livre (2019). Taxa de retorno Retirado de: en.wikipedia.org.
  3. IFC (2019). Taxa de retorno Retirado de: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Michelle Rama-Poccia (2018). O que é taxa de retorno e o que é uma boa taxa de retorno? A rua Retirado de: thestreet.com.
  5. Estudo (2019). Como calcular a taxa de retorno: definição, fórmula e exemplo. Retirado de: study.com.

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