Os 8 principais indicadores financeiros e suas características

Os indicadores financeiros ou índices financeiros são as relações entre estatísticas económicas e financeiras, como a dívida, ativos, passivos, patrimônio, renda e produção. Sua utilidade reside na capacidade de fornecer uma idéia sobre a força, estabilidade e desempenho de vários setores de uma organização.

Por exemplo, uma análise da dívida de uma empresa sozinha não fornece tanta informação quanto a análise do custo da dívida em relação à renda ou do nível da dívida em relação ao patrimônio líquido.

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O uso de indicadores financeiros para medir o desempenho de uma empresa permite comparar diferentes tipos de negócios. Se você deseja comparar o desempenho da empresa com uma grande variedade de outras empresas, os indicadores financeiros são uma ferramenta neutra para avaliar o desempenho.

Não há substituto para indicadores financeiros quando se trata de medir a saúde financeira de uma empresa. É essencial monitorar de perto o desempenho financeiro de uma empresa para seu sucesso a longo prazo.

Principais indicadores financeiros e suas características

Capital de trabalho

Avaliar a saúde de uma empresa na qual você deseja investir implica entender sua liquidez. Entenda com que facilidade essa empresa pode converter ativos em dinheiro para pagar suas obrigações de curto prazo.

O indicador do capital de giro é calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante.

Por exemplo, se a empresa XYZ possui ativos circulantes de US $ 8 milhões e passivos circulantes de US $ 4 milhões, ela possui uma proporção de 2 para 1, o que parece ótimo.

Além disso, se duas empresas similares tiverem uma proporção de 2 para 1, mas uma tiver mais dinheiro entre seus ativos circulantes, essa empresa poderá pagar suas dívidas mais rapidamente do que a outra.

Relação rápida

Também chamado de teste ácido, esse indicador subtrai os estoques do ativo circulante, antes de dividir esse valor entre o passivo circulante.

A idéia é mostrar até que ponto o passivo circulante é coberto por caixa e itens com um valor quase caixa. O estoque, por outro lado, leva tempo para vender e se tornar um ativo líquido.

Se a XYZ possui US $ 8 milhões em ativos circulantes menos US $ 2 milhões em estoques, mais de US $ 4 milhões em passivos circulantes, ela possui uma proporção de 1,5 para 1. As empresas gostam de ter pelo menos uma proporção de 1 para 1.

O número resultante deve idealmente estar entre 1,5 e 3. Uma proporção menor que 1 significa que não há dinheiro suficiente para pagar as contas no curto prazo.

O monitoramento deste indicador pode alertar antecipadamente problemas de fluxo de caixa, especialmente se a proporção cair na zona de perigo entre 1,5 e 1.

Lucro por ação

Ao comprar uma ação, você participa dos ganhos futuros (ou risco de perda) da empresa. O lucro por ação mede o lucro líquido ganho por cada ação, dentro das ações ordinárias de uma empresa.

Os analistas da empresa dividem seu lucro líquido pelo número médio ponderado de ações ordinárias em circulação durante o ano.

Relação preço-lucro

Chamado P / G, abreviado, esse indicador reflete a avaliação dos investidores sobre ganhos futuros. O preço das ações da empresa é determinado e dividido pelo lucro por ação, a fim de obter a relação preço-lucro.

Por exemplo, se uma empresa fechasse suas operações a US $ 46,51 por ação e o lucro por ação nos últimos doze meses fosse em média US $ 4,90, a relação P / G seria 9,49. Os investidores teriam que gastar US $ 9,49 por cada dólar gerado a partir dos ganhos anuais.

Mesmo assim, os investidores estão dispostos a pagar mais de 20 vezes o lucro por ação de determinadas ações. Isso, caso sintam que o crescimento futuro dos lucros lhes proporcionará um retorno adequado de seus investimentos.

Relação de Dívida

E se uma empresa na qual você deseja fazer um investimento potencial estiver emprestando demais? Isso pode reduzir as margens de segurança por trás do que você deve, aumentar seus encargos fixos, reduzir os lucros disponíveis para dividendos e até causar uma crise financeira.

O índice de dívida é calculado adicionando a dívida em aberto no curto e no longo prazo e dividindo-a pelo valor contábil do capital contábil.

Digamos que o XYZ tenha aproximadamente US $ 3,1 milhões em empréstimos e um patrimônio de US $ 13,3 milhões. Isso gera uma taxa de endividamento modesta de 0,23, o que é bastante aceitável na maioria das circunstâncias.

No entanto, como em todos os outros indicadores, a métrica deve ser analisada em termos de padrões do setor e requisitos específicos da empresa.

Retorno sobre o capital

Os acionistas comuns querem saber quão lucrativo é seu capital nos negócios em que investem.

O retorno do capital é calculado com base no lucro líquido (após impostos) da empresa, subtraindo os dividendos e dividindo o resultado pelo valor das ações ordinárias da empresa.

Digamos que o lucro líquido seja de US $ 1,3 milhão e os dividendos sejam de US $ 300.000. Isso é subtraído e dividido entre os US $ 8 milhões em ações ordinárias. Isso dá um retorno sobre o capital de 12,5%.

Quanto maior o retorno do capital, melhor a empresa está gerando lucros.

Margem de lucro bruto

A margem de lucro bruto indica se os bens ou serviços estão sendo avaliados corretamente. Aqui está a equação para calcular este indicador financeiro:

Margem de lucro bruto = (receita – custo da mercadoria vendida) / receita.

A margem de lucro bruto deve ser grande o suficiente para cobrir despesas operacionais fixas e deixar uma margem de lucro líquido no final.

Margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido indica qual porcentagem da receita foi um benefício. A equação é simples: margem de lucro líquido = lucro líquido / receita total.

O benefício líquido é a quantia restante após o pagamento de todas as contas. O lucro líquido pode ser calculado usando uma subtração simples:

Lucro líquido = receita total – despesas totais

Por exemplo, se as vendas do ano passado totalizaram US $ 100.000 e despesas com aluguel comercial, estoque, salários, etc. Eles somaram US $ 80.000, o lucro líquido é de US $ 20.000.

Esse indicador ajuda a projetar ganhos futuros e a estabelecer metas e parâmetros de rentabilidade.

Referências

  1. Glenn Wilkins (2016). 6 índices financeiros básicos e o que eles revelam. Investopedia. Retirado de: investopedia.com.
  2. Intuit Quickbooks (2018). 5 Indicadores chave de desempenho financeiro para avaliar a saúde de seus negócios. Retirado de: quickbooks.intuit.com.
  3. Statistics Canada (2016). Indicadores financeiros das contas nacionais do balanço: atualização. Retirado de: statcan.gc.ca.
  4. Bert Markgraf (2018). Como medir o desempenho dos negócios com indicadores financeiros. Empresa de pequeno porte – Chron. Retirado de: smallbusiness.chron.com.
  5. Caron Beesley (2017). 5 indicadores financeiros para revisar com seu contador. Caixa de fundos Retirado de: fundbox.com.

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