O passivo circulante é a parte do passivo de uma empresa que se espera ser liquidada em um prazo de um ano. Ele é composto por obrigações de curto prazo, tais como contas a pagar, empréstimos a vencer e impostos a serem pagos. A estrutura do passivo circulante é essencial para a saúde financeira de uma empresa, pois indica a capacidade da mesma de cumprir com suas obrigações de curto prazo.
A taxa de proteção, por sua vez, é um indicador que mede a capacidade da empresa de honrar seus compromissos de curto prazo, levando em consideração o seu ativo circulante. Quanto maior a taxa de proteção, mais segurança a empresa terá para cumprir com suas obrigações.
O cálculo da taxa de proteção é feito pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante. Um resultado igual ou superior a 1 indica que a empresa possui recursos suficientes para cobrir suas dívidas de curto prazo. Já um resultado inferior a 1 pode indicar problemas de liquidez e a necessidade de reavaliar a estrutura de dívidas da empresa.
Calculando o passivo circulante: entenda o processo de cálculo dessa obrigação financeira.
O passivo circulante é uma parte importante da estrutura financeira de uma empresa, representando as obrigações que devem ser pagas no curto prazo, geralmente em até um ano. Para calcular o passivo circulante, é necessário somar todas as dívidas e obrigações de curto prazo da empresa, como empréstimos bancários, contas a pagar, impostos a serem quitados, entre outros.
Para calcular o passivo circulante, é fundamental ter em mãos o balanço patrimonial da empresa, que apresenta todas as informações necessárias para realizar esse cálculo. O passivo circulante pode ser encontrado na seção de passivos do balanço patrimonial, juntamente com o passivo não circulante, que representa as obrigações de longo prazo da empresa.
Uma forma de analisar a saúde financeira da empresa em relação ao seu passivo circulante é através da taxa de proteção, que é calculada pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante. Quanto maior for essa taxa, maior será a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Através do balanço patrimonial e da análise da taxa de proteção, é possível ter uma visão mais clara da situação financeira da empresa e tomar decisões estratégicas com base nessa informação.
Como fazer o cálculo do Custo de Capital de Terceiros?
Para calcular o Custo de Capital de Terceiros, é necessário considerar o Passivo Circulante da empresa. O Passivo Circulante é composto por todas as obrigações de curto prazo que a empresa possui, como empréstimos, financiamentos e contas a pagar.
Uma das formas de calcular o Custo de Capital de Terceiros é através da taxa de proteção. A taxa de proteção é o retorno mínimo que os credores exigem para emprestar dinheiro à empresa. Ela é calculada pela diferença entre a taxa de retorno exigida pelos credores e a taxa livre de risco.
Para calcular o Custo de Capital de Terceiros, é necessário seguir os seguintes passos:
1. Identificar o valor total do Passivo Circulante da empresa.
2. Calcular a taxa de proteção, levando em consideração a taxa de retorno exigida pelos credores e a taxa livre de risco.
3. Multiplicar o valor total do Passivo Circulante pela taxa de proteção, obtendo assim o Custo de Capital de Terceiros.
É importante ressaltar que o Custo de Capital de Terceiros é uma métrica fundamental para a empresa, pois indica o custo de se financiar através de empréstimos e financiamentos. Por isso, é essencial que a empresa esteja ciente desse custo e o leve em consideração em suas decisões financeiras.
Descubra a fórmula para calcular a porcentagem do ativo circulante de forma simples.
O passivo circulante é uma parte importante do balanço patrimonial de uma empresa, representando as obrigações que devem ser liquidadas em um curto prazo, geralmente até um ano. Ele é composto por contas como fornecedores, empréstimos bancários e impostos a pagar.
Uma métrica importante para avaliar a saúde financeira de uma empresa é a taxa de proteção do passivo circulante, que é calculada pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante. Quanto maior essa taxa, maior a capacidade da empresa de honrar suas obrigações de curto prazo.
Para calcular a porcentagem do ativo circulante em relação ao passivo circulante, basta dividir o ativo circulante pelo passivo circulante e multiplicar o resultado por 100. A fórmula é a seguinte:
Porcentagem do Ativo Circulante = (Ativo Circulante / Passivo Circulante) x 100
Por exemplo, se uma empresa possui um ativo circulante de R$ 500.000 e um passivo circulante de R$ 300.000, a porcentagem do ativo circulante será de:
(500.000 / 300.000) x 100 = 166,67%
Isso significa que a empresa possui um ativo circulante que representa 166,67% do seu passivo circulante, o que indica uma boa capacidade de honrar suas obrigações de curto prazo.
Descubra a maneira correta de calcular o montante total de obrigações da empresa.
O passivo circulante de uma empresa é composto por todas as obrigações que devem ser pagas no curto prazo, ou seja, em até um ano. Essas obrigações incluem contas a pagar, empréstimos a vencer, salários e encargos sociais, entre outros. Para calcular o montante total de obrigações da empresa, é preciso somar todos os valores que compõem o passivo circulante.
Uma maneira simples de calcular o passivo circulante é reunir todas as contas a pagar e empréstimos a vencer, somando-os. Além disso, é importante considerar os salários e encargos sociais a serem pagos no curto prazo. Ao somar esses valores, obtém-se o montante total de obrigações da empresa.
É importante ressaltar que o passivo circulante é uma parte fundamental da estrutura de capital de uma empresa. Ele representa as dívidas e compromissos que devem ser honrados no curto prazo, e sua correta gestão é essencial para a saúde financeira da organização. Para garantir a solvência da empresa, é recomendável manter uma taxa de proteção adequada, que pode ser calculada dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante.
Portanto, ao analisar o passivo circulante de uma empresa, é essencial calcular corretamente o montante total de obrigações, levando em consideração todas as contas a pagar e empréstimos a vencer, bem como os salários e encargos sociais a serem quitados no curto prazo. A gestão eficiente do passivo circulante é fundamental para garantir a saúde financeira e a sustentabilidade do negócio.
Passivo circulante: estrutura, taxa de proteção, cálculo
O passivo circulante, a curto – prazo ou é o conjunto de obrigações ou dívidas de uma empresa que amadurecem no decorrer de um ano ou de um ciclo operacional normal. Além disso, o passivo circulante será liquidado através do uso de um ativo circulante, como dinheiro, ou criando um novo passivo circulante.
Portanto, na contabilidade, o passivo circulante costuma ser entendido como todos os passivos da empresa que serão liquidados em dinheiro no exercício ou no ciclo operacional determinado de uma empresa, dependendo do período que for mais longo.
Os passivos de curto prazo aparecem no balanço da empresa e incluem dívidas de curto prazo, contas a pagar, passivos acumulados e outras dívidas semelhantes.
O grupo de passivos que compreende o passivo circulante deve ser monitorado de perto, uma vez que a empresa deve ter liquidez suficiente para garantir que possa ser pago quando necessário.
Todos os outros passivos são reportados como passivos de longo prazo, que são apresentados em um grupo abaixo no balanço patrimonial, abaixo do passivo circulante.
Ciclo operacional e liquidez
O ciclo operacional é o período de tempo necessário para uma empresa adquirir estoque, vendê-lo e converter a venda em dinheiro. Na maioria dos casos, a regra de um ano será aplicada.
Em casos excepcionais em que o ciclo operacional de uma empresa dura mais de um ano, um passivo circulante é então definido como pagável dentro do prazo do ciclo operacional.
Uma vez que os passivos de curto prazo são normalmente pagos através da liquidação do ativo circulante, a presença de um valor alto no passivo de curto prazo deve chamar a atenção para a possível liquidez, a fim de poder compensá-los com os ativos circulantes listados no balanço. a empresa.
O passivo circulante também pode ser liquidado substituindo-o por outros passivos, como é o caso da dívida de curto prazo.
Estrutura do passivo circulante
A classificação adequada dos passivos fornece informações úteis para investidores e outros usuários das demonstrações financeiras. Considera-se essencial permitir que pessoas externas obtenham uma imagem real da saúde fiscal de uma organização.
O passivo circulante é relatado na ordem da data de sua liquidação no balanço patrimonial, separadamente antes da dívida de longo prazo.
As contas a pagar são listadas primeiro, assim como as notas a pagar, com datas de liquidação mais próximas da data atual, seguidas por empréstimos a serem pagos no final do ano.
Contas a pagar
Eles geralmente são o principal componente do passivo circulante, que representa o pagamento aos fornecedores dentro de um ano pelas matérias-primas adquiridas, conforme evidenciado pelas faturas de fornecimento.
Notas a pagar
São obrigações financeiras de curto prazo, comprovadas por instrumentos negociáveis, como empréstimos bancários ou obrigações para a compra de equipamentos. Eles podem ser com ou sem interesses.
Descobertos na conta bancária
Trata-se de adiantamentos de curto prazo efetuados pelos bancos para compensar descobertos em contas devido ao excesso de fundos acima do limite disponível.
Parcela circulante da dívida de longo prazo
A parte circulante da dívida de longo prazo é a parte da dívida de longo prazo que deve ser paga ao longo do ano.
Locação atual a pagar
São obrigações de aluguel ou arrendamento devidas ao arrendador no curto prazo.
Imposto de renda a pagar
Imposto de renda devido ao governo, mas ainda não pago.
Despesas Acumuladas
Despesas que ainda não foram pagas a terceiros, mas que já foram incorridas, como juros e salários a pagar. Eles se acumulam com o tempo, mas, no entanto, serão pagos no vencimento.
Por exemplo, os salários que os funcionários ganharam, mas não foram pagos, são relatados como salários acumulados.
Dividendos a pagar
São os dividendos declarados, mas que ainda não foram pagos aos acionistas. Portanto, são registrados no passivo circulante no balanço patrimonial.
Rendimentos não adquiridos
Esses são os pré-pagamentos feitos pelos clientes para trabalhos futuros que serão concluídos no curto prazo, como uma assinatura antecipada de uma revista.
Motivo da proteção do passivo circulante
Esse motivo constitui a garantia ou proteção que os proprietários da empresa fornecem a seus credores de dívidas de curto prazo.
A relação de proteção com o passivo circulante é dada pela seguinte fórmula: patrimônio líquido tangível / passivo circulante.
Esse motivo geralmente é usado para estabelecer a proteção ou garantia que o crédito concedido pelos credores de curto prazo possui. Os motivos padrão de ordem prática estabelecidos para os diferentes tipos de empresa são:
– Empresas comerciais de varejo: 1,25.
– Bancos ou empresas financeiras: -2.
– Empresas industriais: 1.5.
Análise
Ao comparar os motivos padrão de uma ordem prática com os reais, se os primeiros forem menores, pode-se pensar que a empresa supostamente tem uma boa posição financeira.
Por outro lado, se as razões padrão de natureza prática são superiores às reais, pode-se pensar que o patrimônio possui uma solidez ruim. De fato, quando o verdadeiro motivo é menor que a unidade, pode-se dizer que a empresa está nas mãos dos credores.
Credores e analistas costumam usar índice atual (ativo circulante dividido pelo passivo circulante) ou índice rápido (ativo circulante menos estoques, dividido entre o passivo circulante), para determinar se uma empresa pode pagar seu passivo de curto prazo.
Uma aplicação disso é encontrada na razão circulante. Um motivo maior que 1 significa que os ativos circulantes, se todos puderem ser convertidos em dinheiro, são mais do que suficientes para pagar as obrigações atuais.
Os valores mais altos desse motivo implicam que, para uma empresa, será mais fácil cumprir suas obrigações durante o ano.
Como o passivo circulante é calculado
Quando uma empresa determina que recebeu um bem econômico que deve ser pago dentro de um ano, deve registrar uma entrada de crédito no passivo circulante.
Dependendo da natureza do bem recebido, ele será classificado como um ativo ou como uma despesa.
Classificação como um ativo
Por exemplo, um grande fabricante de automóveis recebe uma remessa de sistemas de escapamento de seu fornecedor, a quem deve pagar US $ 10 milhões nos próximos 90 dias.
Como esses materiais não são imediatamente colocados em produção, uma entrada de crédito é registrada no contas a pagar e uma entrada de débito no estoque, por US $ 10 milhões.
Quando a empresa paga o saldo devido ao fornecedor, debita as contas a pagar e credita a conta em dinheiro em US $ 10 milhões.
Classificação como despesa
Suponha que uma empresa receba um serviço de preparação de impostos de seu auditor externo e deva pagar por US $ 1 milhão nos próximos 60 dias.
O contador da empresa registra uma entrada de débito de US $ 1 milhão na conta de despesas de serviços de auditoria e uma entrada de crédito de US $ 1 milhão na conta de outros passivos circulantes.
Quando o pagamento de US $ 1 milhão é efetuado, é efetuada uma entrada de débito de US $ 1 milhão na conta de outros passivos circulantes e um crédito de US $ 1 milhão na conta de caixa.
Cálculo da fórmula
A fórmula para calcular o passivo circulante é bastante simples. É simplesmente a soma de todos os passivos circulantes da empresa.
Alguns passivos circulantes são: notas a pagar, contas a pagar, despesas acumuladas, receita não auferida, parte atual da dívida de longo prazo e outras dívidas de curto prazo. Matematicamente, a fórmula do passivo circulante é representada como:
Passivo circulante = títulos a pagar + contas a pagar + despesas acumuladas + receita não adquirida + parcela atual da dívida de longo prazo + outras dívidas de curto prazo.
Cálculo do passivo circulante médio
O passivo circulante médio de uma empresa refere-se ao valor médio do passivo de curto prazo, desde o período inicial do balanço até o período final.
Para calcular o passivo circulante médio de um período específico, o valor total do passivo circulante é adicionado ao balanço patrimonial no início do período com seu valor total no final do período e depois dividido por dois. A fórmula média do passivo circulante é a seguinte:
(Total do passivo circulante no início do período + total do passivo circulante no final do período) / 2
Diferença com o ativo circulante
Ao analisar o balanço de uma empresa, é importante saber a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante.
Recursos vs. obrigações
O ativo circulante é o recurso de curto prazo de uma empresa, em dinheiro ou equivalente, que pode ser liquidado dentro de doze meses ou dentro de um período contábil.
O passivo circulante é uma obrigação de curto prazo de uma empresa que deve ser liquidada dentro de doze meses ou dentro de um período contábil.
Conversão ou liquidação
O ativo circulante será convertido em dinheiro ou consumido durante o período contábil.
O passivo circulante será cancelado com o caixa atual ou ativos bancários. Ou seja, são liquidados por meio do ativo circulante ou pela entrada de novos passivos circulantes.
Liquidez
Uma diferença importante entre o ativo circulante e o passivo circulante relacionado à liquidez dos negócios é que, quando a quantidade de ativos circulantes for maior, isso significará um capital de giro alto, o que, por sua vez, significa alta liquidez para os negócios.
Por outro lado, quando o valor do passivo circulante for maior, isso significará baixo capital de giro, o que se traduz em baixa liquidez para os negócios.
Posicionar saldo
O ativo circulante é colocado no lado do ativo de um balanço patrimonial, na ordem de acordo com sua liquidez.
O passivo circulante é colocado no lado do passivo de um balanço. Normalmente, a parte principal dos documentos a pagar é mostrada primeiro, depois as contas a pagar e o passivo circulante no final.
Capital de trabalho
A subtração entre o ativo circulante e o passivo circulante é conhecida como capital de giro, que representa a liquidez operacional disponível para as empresas.
Para garantir que uma empresa possa realizar seus negócios, é necessário capital de giro positivo e a posse de fundos adequados para poder atender às dívidas vencidas no curto prazo, bem como às despesas operacionais futuras.
Capital de giro é uma medida da liquidez, eficiência operacional e saúde financeira de curto prazo de uma empresa. Se uma empresa possui capital de giro substancial, deve ter o potencial de investir e crescer.
Se o ativo circulante de uma empresa não exceder seu passivo circulante, poderá haver problemas para aumentar ou pagar os credores, ou até mesmo falência.
Exemplos de passivo circulante
Exemplos de passivo circulante variam de acordo com o setor ou com diferentes regulamentos governamentais.
– Contas a pagar: é o dinheiro devido aos fornecedores. Eles representam as faturas de fornecedores não pagos.
– Despesas acumuladas: trata-se de dinheiro devido a terceiros, mas ainda não pagável. Por exemplo, salários a pagar.
– descobertos em contas bancárias: são adiantamentos de curto prazo efetuados pelo banco para descobertos.
– Empréstimos bancários ou notas promissórias: são a principal parte circulante de uma nota de longo prazo.
– Notas a pagar (exceto notas bancárias): são a principal parte atual das notas de longo prazo.
– Notas de curto prazo a pagar: esses empréstimos devem ser pagos no próximo ano.
– Depósitos de clientes ou receita não auferida: pagamentos antecipados de clientes para trabalhos futuros, que deverão ser concluídos nos próximos 12 meses.
– Juros a pagar: são os juros devidos aos credores, que não foram pagos.
Outros exemplos
– Pagamentos de aluguel: pagamentos devidos pelo aluguel de edifícios, terrenos ou outras propriedades ou estruturas.
– Imposto de renda a pagar: são impostos devidos ao governo que ainda não foram pagos.
– Dividendos a pagar: dividendos declarados pelo conselho de administração da empresa, que ainda não foram pagos aos acionistas.
– Impostos sobre vendas a pagar: são os impostos cobrados dos clientes, que devem ser pagos ao governo.
– Impostos sobre os salários a pagar: impostos retidos dos funcionários ou impostos relacionados à remuneração dos funcionários.
Freqüentemente, uma conta chamada “outros passivos circulantes” é usada como um item global no balanço patrimonial para incluir todos os outros passivos com vencimento em menos de um ano e que não são classificados em nenhum outro lugar.
Referências
- Will Kenton (2019). Passivo Circulante Investopedia. Retirado de: investopedia.com.
- Harold Averkamp (2019). O que é um passivo circulante? Coach de contabilidade Retirado de: accountingcoach.com.
- Seu dicionário (2019). Exemplos de passivo circulante. Retirado de: examples.yourdictionary.com.
- Wikipedia, a enciclopédia livre (2018). Passivo circulante Retirado de: en.wikipedia.org.
- Steven Bragg (2018). Passivo circulante Ferramentas de contabilidade Retirado de: accountingtools.com.
- Meu curso de contabilidade (2019). O que é um passivo atual? Retirado de: myaccountingcourse.com.
- Capital Contábil (2019). Qual é a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante? Retirado de: accountingcapital.com.
- Wall Street Mojo (2019). Lista de Passivos Circulantes no Balanço. Retirado de: wallstreetmojo.com.